Im Jahr 2012 erwarb Facebook Instagram für 1 Milliarde US-Dollar. Damals erklärte CEO Mark Zuckerberg, dass dies das erste und letzte Mal sein würde, dass Facebook ein Unternehmen mit so vielen Nutzern übernehmen würde. Weniger als 10 Jahre später war Facebook jedoch an 50 weiteren Transaktionen beteiligt, einschließlich der 19 Milliarden US-Dollar teuren Übernahme von WhatsApp im Jahr 2014. Facebook ist jedoch nicht allein in seinem Eifer für M&A Deals. In den letzten 20 Jahren fanden weltweit fast 800.000 Transaktionen im Wert von etwa 57 Billionen US-Dollar statt. Leider scheitert etwa die Hälfte dieser Transaktionen aufgrund von Mängeln bei der M&A Integration.

Um Ihnen bei der Übernahme eines Unternehmens zu helfen, folgen hier einige Schritte:

Ein guter Grund für die Übernahme eines Unternehmens ist wichtig. Einige Motive für den Kauf können Diversifizierung, Synergien, Aufbau von Know-How im Bereich F&E/Patente, Skalierung und Erweiterung des Produktportfolios sein. Es ist jedoch wichtig, bei der Auswahl des Unternehmens auf das Hauptmotiv zu achten und sich daran zu halten.

Stellen Sie klare Suchkriterien auf, die zu Ihrem strategischen Ziel passen. Eine solide Recherche kann helfen, passende Unternehmen zu finden. Bei der Festlegung der Suchkriterien für den Unternehmenserwerb ist es wichtig zu bestimmen, wie viel Sie bereit und in der Lage sind, auszugeben. Sie sollten sich fragen, auf welchen Märkten das Unternehmen tätig sein sollte, welchen Kundenstamm es haben sollte und welche Synergieeffekte Sie erwarten. Je mehr Fragen Sie im Voraus stellen, desto effizienter wird die Suche sein. Es ist wichtig, die finanziellen Kriterien vorab festzulegen und sicherzustellen, dass das Unternehmen innerhalb Ihrer Preisspanne liegt.

Es gibt viele Online-Datenbanken, in denen Unternehmen zum Verkauf angeboten werden. Die Wahl der besten Datenbank hängt von der Größe und geografischen Lage Ihres Unternehmens ab. Es ist ratsam, sich bei mehreren Anbietern anzumelden, um eine größere Auswahl zu haben. Diese M&A Datenbanken bieten den Vorteil, nicht nur bei der Suche zu helfen, sondern auch Angebote und Preisspannen in Ihrer Branche zu vergleichen.

Kontaktieren Sie das Zielunternehmen und planen Sie eine Einführungssitzung.

Nachdem Sie das Unternehmen gründlich kennengelernt haben und immer noch interessiert sind, ist es an der Zeit, ein Angebot abzugeben. Das Angebot sollte Ihre eigenen Kaufkriterien berücksichtigen und Marktvergleiche (wie EBITDA-Multiplikatoren für ähnliche Unternehmen) einbeziehen.

Eine sorgfältige Prüfung des Zielunternehmens ist wichtig, um sicherzustellen, dass alle Aspekte des Geschäfts passen.

Wenn die Prüfungen zur vollen Zufriedenheit durchgelaufen sind, kann der Deal abgeschlossen werden.

Unternehmen sollten übernommen werden, wenn es strategisch sinnvoll ist und klare Ziele für die Übernahme vorhanden sind. Der Prozess der Übernahme muss mit einem klaren strategischen Ziel und spezifischen Kriterien für die Bewertung potenzieller Ziele beginnen. Eine sorgfältige Due Diligence-Prüfung und ein angemessenes Change Management sind ebenfalls wichtig, um die Integration erfolgreich durchzuführen. Bei Andreus begleiten wir Sie bei jedem Schritt im Prozess.